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Le Japon se dirige vers une réforme du régime de taxation de l'industrie crypto

Source: Oka/Adobe

Le Japon s'achemine vers une réforme de sa législation fiscale stricte sur les cryptomonnaies pour les entreprises, dans le but de stopper l'exode des talents et des capitaux vers l'étranger.

La pression en faveur d'une réforme s'est accentuée ces dernières années, les personnalités du secteur et les leaders de l'opposition appelant tous au changement.

Plus récemment, le principal organisme de réglementation financière, la Financial Services Agency (FSA), a indiqué qu'il souhaitait également apporter des modifications à la loi. Mais la dernière étape de ce processus est l'approbation de la National Tax Agency (NTA).

Si la NTA n'a pas encore publié de communiqué officiel relatif à ce changement, les analystes pensent que l'agence travaille sur un projet de réforme fiscale qui pourrait être dévoilé au Parlement dans les mois à venir.

À la fin de la semaine dernière, la NTA a publié une série de FAQ sur la question de l'imposition des cryptomonnaies.

Et bien que celles-ci ne fassent pas directement mention d'une réforme à venir, Junya Izumi, professeur associé de droit fiscal à l'Université de commerce de Chiba, a souligné sur Twitter que certaines nuances en faveur d’une réforme étaient incluses dans le document de la NTA.

Le professeur a noté l’exemple des jetons placés en staking : la FAQ semble indiquer que, dans certains cas, les jetons qui sont "bloqués" dans des contrats de staking peuvent ne pas être soumises à l'impôt.

En l'état actuel des choses, la loi japonaise stipule que les entreprises doivent payer des impôts sur les "paper gain (gains papier)", c'est-à-dire les variations positives de la valeur des jetons par rapport à la monnaie fiduciaire. Par exemple, si une entreprise détient un jeton dont la valeur a augmenté au cours d'un exercice financier, elle est tenue de payer des impôts sur la valeur accrue de cette pièce. Ce serait le cas même si l'entreprise ne vendait pas son jeton contre de la monnaie fiduciaire.

Dans d'autres pays, la plupart du temps, les entreprises ne doivent payer des impôts que lorsqu'elles vendent les jetons qu'elles détiennent contre des liquidités.

Volumes de trading sur un an pour bitFlyer, l'un des plus importants exchanges du Japon. (Source: CoinGecko)

De nombreuses entreprises japonaises estiment que cette loi est abusive, en particulier les entreprises qui émettent et détiennent des jetons, ou les entreprises qui offrent des services de staking.

Dans un entretien accordé au Japan Times l'année dernière, Sota Watanabe, PDG du développeur d'infrastructures Web3 Stake Technologies, a déclaré qu'il avait "déplacé sa société à Singapour en partie à cause des taxes plus élevées."

Le PDG aurait déclaré :

"Le Japon est un pays où il est impossible de faire des affaires. La course mondiale pour l'hégémonie du Web 3.0 a lieu en ce moment, et pourtant le Japon n'est même pas sur la ligne de départ."

Un timing significatif pour l'organisme fiscal japonais, les entreprises cryptos attendent la décision

Izumi, cependant, a affirmé que le moment de la publication des FAQ n'était pas anodin.

Le professeur a estimé que "le fait que" la NTA ait rendu publiques les "informations sur la FAQ à ce stade" pourrait "signifier que le contenu du projet de loi [de réforme] est presque finalisé."

Izumi a ajouté :

"Je ne pense pas que la NTA, qui est un organe administratif, se donnerait à ce stade la peine de faire une annonce qui pourrait entrer en conflit avec le projet de loi actuellement en préparation."

Deux des principaux organismes représentatifs de l'industrie crypto, la Japan Cryptoasset Business Association (JCBA) et la Japan Virtual and Crypto assets Exchange Association (JVCEA), ont déposé l'année dernière une proposition auprès de la FSA, lui demandant de réduire le coût pour les entreprises d'émettre et de détenir des jetons.

La FSA exerce certaine une influence sur la plupart des questions liées aux cryptomonnaies. mais n'a pas le dernier mot sur les questions fiscales.

Cependant, la rhétorique relativement optimiste et pro-Web3 de Fumio Kishida, le Premier ministre, pourrait indiquer que ces réformes tant attendues sont enfin à l'horizon - et pourraient se concrétiser dans les mois à venir.