22 sept. 2022 · 13 min read

Les prix du marché crypto sous pression, voici 10 façons de protéger votre patrimoine de la Fed

Source: Adobe Stock

Les prix du marché crypto nous indiquent qu’il y a une tempête qui arrive, et qui pourrait même déjà être à notre porte. Alors la meilleure chose à faire actuellement est de se préparer à affronter l’orage.

Mais qu’est-ce que cela implique concrètement pour les investisseurs et utilisateurs de l’écosystème crypto ? Quelles sont les mesures que vous devez prendre afin de protéger votre patrimoine ?

La Réserve fédérale américaine a augmenté de trois quarts de point ses taux le mercredi 21 septembre, et déclare par ailleurs qu’il faut s’attendre à des hausses supplémentaires. Cela en raison d’une inflation qui reste toujours à un niveau élevé et apparait comme difficile à maîtriser.

D’un autre côté, l’intérêt des investisseurs crypto pour l’emprunt tel que nous le connaissons dans le secteur de la finance traditionnelle n’a jamais été aussi fort.

La circulation des biens et des services dépend du fait que le commerce soit fluide grâce à un apport suffisant de liquidité. Mais trop de cette liquidité au mauvais endroit peut devenir source de problèmes dans le futur, et l’un de ces problèmes est l’inflation.

L'inflation est le signe le plus évident d’un malaise économique que les divers utilisateurs et acteurs de l’espace des cryptomonnaies semblaient avoir remarqué il y a déjà plusieurs mois. À savoir que tout cet argent fictif de l'assouplissement quantitatif n'a fait que retarder la crise.

Mais la tempête qui arrive semble être suffisamment vaste pour englober l’ensemble des marchés, y compris celui des cryptomonnaies. Alors comment se préparer au mieux face à la menace ?

1. Ne réalisez pas vos pertes

La première règle de l’investissement s’applique également au secteur crypto, ne réalisez pas vos pertes en vendant vos actifs. Nous allons tempérer ça un peu plus tard, mais pour l’instant disons simplement qu’il ne faut pas vendre mis à part si vous en avez vraiment besoin.

Forcément, votre outil de gestion de portefeuille sera peut-être au rouge, mais si vous êtes satisfait de votre prix d’achat initial alors éloignez-vous simplement de votre écran. Et n’hésitez pas à désactiver certaines notifications de vos watchlists.

Comme à son habitude, le légendaire Warren Buffett résume parfaitement la situation :

« La première règle d’un investissement est simplement de ne pas perdre d’argent. Et la seconde règle d’un investissement est de ne pas oublier la première. »

2. Soyez synchronisé avec le rythme du marché

L’une des autres notions importantes à connaître au moment où le marché se préparer à des difficultés est de savoir quand est-ce qu’il faut entre et sortir du marché. En général, la plupart des gens n’en sont pas capable et achètent au plus haut alors qu’ils vendent au plus bas. 

L’investisseur averti lui fait l’inverse, il essaye d’acheter au plus bas ou tout du moins au moment où les autres semblent quitter le navire, et de vendre alors que le prix est fort.

Cela ne signifie pas pour autant que vous devez vendre l’intégralité de vos actifs à la moindre baisse.

Même les meilleurs à Wall Street’s ne sont pas toujours capable d’être parfaitement synchronisé avec le marché. Mais ils n’hésiteront pas à vous facturer une fortune dans le cadre de l’utilisation de leurs fonds communs de placement actifs pour autant.

La meilleure stratégie est sans le moindre doute de rester dans les marchés mais d’ajuster sa position et d’équilibrer si nécessaire. Et c’est d’ailleurs ce dont nous allons parler juste un peu plus bas.

Bitcoin est toujours, et de loin, la cryptomonnaie la plus puissante de l’écosystème crypto.

3. Devenez un investisseur dans la valeur liée au secteur crypto

Warren Buffet est l’investisseur de valeur par référence, est il s’agit de l’une des raisons qui explique pourquoi cet homme déteste l’écosystème crypto avec passion.

Il ne sait pas comment mesurer la valeur crypto puisqu’il n’existe pas de bénéfices et, supposément, pas de revenu net et de dividendes à verser aux actionnaires.

Peut-être que c’est simplement un jugement générationnel, mais il existe de nombreuses entreprises du secteur et actifs crypto qui produisent des bénéfices et versent des dividendes, au point que la SEC a d’ailleurs frappé à la porte de certaines de ces entités. Dernièrement c’est d’ailleurs le cas de la Foundation Ethereum qui n’a pas été épargnée.

Il existe des caractéristiques fondamentales qui peuvent représenter une valeur, et ces dernières sont liées à la valeur totale qu’un réseau représente, que ça soit en raison de sa capacité de stockage, son aspect gaming ou ses fonctions de transfert.

La valeur qu’un investisseur recherche dans une entreprise, ou dans notre cas dans des actifs crypto, c’est qu’elle soit sous-évaluée par le marché. Vous pensez peut-être que c’est un peu large puisqu’à l’heure actuelle tout est sous-évalué. Et dans une certaine mesure, c’est vrai. Mais pas systématiquement.

Est-ce que le BNB est sous-évalué ?

Les jetons des différentes plateformes d’échange comme le Binance Coin (BNB) sont actuellement très sous-évalués, il est possible de dire que Binance sortira probablement la tête de ce blizzard qui s’abat actuellement sur le marché crypto, et cela en tant qu’une plateforme encore plus importante et en position de domination qu’elle ne l’est déjà.

Est-ce que Ethereum est sous-évalué ?

Ethereum pourrait également être décrit comme un réseau actuellement sous-évalué en raison de ses capacités ainsi que du succès récent de sa mise à jour, The Merge.

Certes il reste encore beaucoup de choses à faire avant que le système Proof of Stake soit une réalité tangible pour les utilisateurs, mais aux yeux des investisseurs de valeur Ethereum est juste devenu une vache à lait pour les validateurs du réseau.

Le Gaming est un secteur où les revenues sont générés par une coalition de réseaux ainsi que les jeux qui fonctionnent dessus. Il n’y a pas d’indicateurs qui annoncent un ralentissement de la tendance, au contraire même elle semble s’accélérer. 

En addition des projets plus anciens comme Decentraland et The Sandbox, des petits nouveaux ont fait leur apparition comme Battle Infinity et Tamadoge.

4. Soyez un investisseur progressif

Ne soyez pas trop catégorique dans votre approche. Même si vous adoptez une démarche axée sur la valeur et que vous avez un préjugé favorable à l'égard de certains secteurs, ne laissez pas cela vous aveugler.

Les investisseurs progressifs se focalisent sur les données, et essaye d’évaluer une entreprise peu importe si son secteur est jugé défavorable par le reste du marché. On peut appliquer la même approche avec le secteur crypto.

Vous avez peut-être déjà déterminé que les paiements internationaux au niveau commercial vont être réduits par l'avènement des CBDC, Monnaie numérique de banque centrale en français.

Et que se passera t-il si Ripple remporte son procès ? Cela pourrait également avoir un fort impact sur le prix de son jeton XRP et largement augmenter l’adoption de ce dernier.

5. Bannir le court-termisme

La différence entre un spéculateur et un investisseur, c’est le temps.

Le spéculateur cherche à générer un profit rapidement alors que l’investisseur adopte une vision sur un temps plus long qui sera probablement mesuré en mois ou en années plutôt qu’en heures ou en journées comme c’est le cas pour le spéculateur.

Warren Buffet a déclaré à ce sujet :

« Le marché boursier est un dispositif permettant de transférer l'argent des impatients aux patients. »

6. Laissez courir vos gagnants

Malheureusement beaucoup d’investisseurs n’ont pas toujours un comportement rationnel. Aussi tôt que leur position commence à générer du projet, la tentation d’encaisser est trop forte.

Au premier regard ça peut sembler comme étant la bonne approche, mais souvent les investisseurs vont clôturer une position en hausse beaucoup trop tôt, ce qui va leur faire louper des profits à venir.

Dans des moments pareils, alors que le marché ne fait que baisser, il ne semble pas y avoir beaucoup de différence entre les gagnants et les perdants. 

Et pourtant dans les allocations de votre portfolio, il y aura nécessairement des performances meilleures que d’autres. Ce sont ces dernières qui contribueront le plus aux rendements futurs.

7. Limitez vos pertes

Une autre façon dont la psychologie humaine agit contre les intérêts de l’investisseur crypto, c’est lorsque le coeur s’attache à une position en perte de vitesse.

Nous avons dit plus tôt de ne pas réaliser les pertes en vendant, mais parfois il s’agit d’une étape nécessaire si la situation n'est pas rattrapable.

Parmi les 20 000 cryptomonnaies répertoriées par coinmarketcap certaines sont à un prix très bas pour une bonne raison. Si la technologie est mauvaise, et que le chemin vers la croissance semble compromis, n’hésitez pas à sortir du projet.

8. Préservation du capital via des revenus passifs

Quand des milliards s’évaporent des marchés de manière quotidienne et que l’inflation continue sa course, ça a de quoi inquiéter. Où est-ce que vous pouvez placer votre argent pour qu’il arrête de se dévaluer ?

La réponse était autrefois la dette publique (bons du Trésor) et les comptes d’épargne. Mais les comptes d'épargne ne rapportent quasiment rien et les seules obligations qui valent la peine d'être achetées sont les Treasury Inflation-Protected Securities.

Heureusement, il y a un point d’attache dans le secteur crypto, il s’agit du staking.

Le staking s’est peut-être taillé une mauvaise réputation en raison de certains déboires des prêteurs de cryptomonnaies, qui ont implosé suite à la débâcle de TerraUSD, mais la situation n’est pas la même partout.

Le staking peut permettre à vos crypto de sécuriser un réseau, et cela est très différent de simplement lancer votre argent dans une machine à sous algorithmique comme le TerraUSD.

Faites du staking avec un réseau qui a déjà prouvé sa valeur, comme Ethereum par exemple

À noter que le staking sur Ethereum requiert de posséder au moins 32 ETH, ce qui n’est pas forcément à la portée de tous les investisseurs.

Cela vous permettra de générer 12 % d’après les estimations si vous incluez l’effet de burn dont profitent tous les investisseurs qui possèdent de l’ETH.

Il existe des alternatives à Ethereum, mais concentrez vous uniquement sur des protocoles de services qui ont l’allure solide.

Ces entités n’ont peut-être pas les meilleurs rendements, mais ce sont elles qui ont le moins de chance de s’écrouler. Nombre de ces intermédiaires se trouvent parmi les grandes plateformes crypto établies de longue date, telles que Kraken, Coinbase et Binance.

9. Prenez du recul (autres classes d’actifs)

Les investisseurs professionnels disent que l’allocation de ressources est la clé du succès de l’investisseur sur le long terme.

Il ne s'agit pas tant de savoir dans quelles actions ou crypto vous investissez que de choisir la répartition des classes d'actifs pour votre portefeuille.

Du point de vue d'un investisseur en crypto, cela signifie qu'il faut se poser des questions difficiles sur le pourcentage de sa richesse incorporé au secteur et sur le montant avec lequel il se sent à l'aise compte tenu de son propre profil de risque.

Pour dire les choses clairement, si les cryptomonnaies représentent 5 % de votre patrimoine, vous n'aurez pas la même attitude face à une chute de 20 % de la capitalisation boursière totale de la classe d’actifs que si vous avez 50 % de votre portefeuille dans l’écosystème.

Si vous avez de l’argent de côté, les crashs représentent une grande opportunité

Lorsque la tempête est terminé et que le marché remonte, alors souvenez-vous des titres et catégories qui ont subi la chute la plus forte, et diversifiez votre portfolio en accord.

Une focalisation sur le marché crypto avec également des positions de tailles conséquentes sur la finance traditionnelle pourrait être une option envisageable si vous désirez être à l’aise et ne pas avoir tous vos oeufs dans le même panier.

10. Ne paniquez pas

Plus facile à dire qu’à faire. La meilleure façon d’éviter les décisions provoquées par la panique et qui seront source de regrets est d’avoir un plan, et bien sûr de s’y tenir.