05 mai 2022 · 7 min read

RealT : Tokéniser l'immobilier, un jeton à la fois

Aujourd’hui, il est devenu impossible de nier que la blockchain a le potentiel d’accompagner des innovations technologiques dans des secteurs qui n’ont pas évolué depuis des décennies, comme le secteur de l'immobilier. En tant qu'outil de représentation d'actifs numériques, la blockchain offre la possibilité de numériser la propriété de nombreux actifs. Cette innovation permet de mettre en place de nouveaux mécanismes afin de démocratiser l'accès à l'immobilier qui au fil des années devient un bien de plus en plus difficile d’accès pour le grand public. 

En effet, bien que l’immobilier soit une des classes d’actifs les plus intéressantes du marché, c’est aussi l’un des secteurs les moins abordables financièrement pour une grande majorité de la population. Par ailleurs, les biens immobiliers sont réputés pour être l'un des actifs les plus illiquides du marché, difficiles à vendre et nécessitant souvent une stratégie d’investissement sur le long terme. 

Tokéniser les biens immobiliers 

Une fois ce constat réalisé, RealToken Inc., une société incorporée au Delaware avec ses bureaux en Floride, a développé une solution pour répondre à cette problématique qui est une plateforme de tokenisation de biens immobiliers baptisée RealT

La proposition est simple : à partir de 50$ et en quelques clics seulement, vous pouvez devenir un réel copropriétaire. 

À retenir : La tokenisation est le processus par lequel les droits et la propriété d’un actif sont représentés avec un jeton numérique vérifiable sur la blockchain. 

Fini la paperasse administrative : Une forme juridique adéquate pour les investisseurs 

RealT ne tokenise pas le droit de propriété mais une société (LLC ou Inc) qui détient le bien. Grâce à son modèle unique ressemblant à une SARL ou une SAS dans le droit français, RealToken Inc. permet une séparation illimitée entre les intérêts des membres et les actifs. Concrètement, cela signifie que pour chaque propriété vendue sur leur site internet, la société procède à la création d’une nouvelle entité qui détient uniquement ce bien immobilier. Chaque token représente donc une action / part de la société qui détient le bien. Chaque société est donc possédée et dirigée uniquement par les investisseurs détenant des tokens relatifs à celle-ci. 

L'acte de propriété est détenu par la Inc ou la LLC. La société fonctionne donc comme un intermédiaire entre le propriétaire de jetons appelés actionnaires et le bien immobilier tokenisé. L’acte de propriété du bien immobilier est déposé dans la juridiction où se trouve le bien tokenisé et les documents sont à la disposition des possesseurs des tokens et ils se trouvent également dans les archives publiques. 

Une liquidité hors du commun

Les investisseurs possèdent donc des tokens émis sur des blockchains publiques (Gnosis Chain et Ethereum). Grâce aux caractéristiques de cette technologie, il est possible de connaître à tout moment qui est propriétaire des tokens, de réaliser des transactions de pair à pair grâce à un système de liste blanche (Whitelisting). Grâce à cette innovation, de milliers de $ de volumes d’échanges sont réalisés tous les mois permettant d’améliorer le niveau de liquidité de cette classe d'actif. 
 

Redéfinir la gestion des biens immobiliers 

Dès le début, RealT a souhaité que cet investissement soit le plus passif pour les investisseurs. Un contrat de gestion et de maintenance est signé entre RealT et les différentes sociétés possédant les biens. Les détenteurs de RealToken n’ont besoin de se manifester pour des décisions cruciales comme la vente, la restauration ou la reconstruction de la propriété, ou toute autre circonstance nécessitant l'intervention des actionnaires de la société. 

Comme toutes transactions immobilières, les formalités administratives entre le vendeur et la LLC/Inc sont effectuées par des avocats. RealT s’occupe de gérer les managers de propriétés, la sélection des locataires, la perception et la distribution des revenus, l'entretien ou la réparation de la propriété. Aujourd’hui, RealT a tokénisé plus de 40 millions d’actifs immobiliers pour plus de 190 biens immobiliers. Grâce à sa taille, RealT dispose de sa propre équipe d'ouvriers pour gérer son parc immobilier et ce qui permet de réaliser des économies. Pour tout ce travail, les managers perçoivent 8% des loyers bruts et RealT, 2%. C’est un contrat gagnant-gagnant entre RealT et les actionnaires des sociétés car si les biens ne sont pas loués, RealT ne perçoit pas de revenu. 

Tableau de bord du projet

Les RealTokens, l’élément central de la plateforme RealT 

Chacune des parts d'une LLC ou actions d’une Inc correspond à un jeton numérique unique, un RealToken : il s’agit d’un jeton ERC-20 émis sur la blockchain Ethereum et Gnosis Chain. Ces jetons numériques disposent d’un numéro d'identification unique (UIN) qui se trouve à la fois dans les métadonnées du jeton et dans le certificat de constitution de RealToken LLC. 

Un jeton RealToken possède les caractéristiques suivantes : 

  1. Permettre l’octroi de la propriété de manière légale et reconnue d'une société ayant comme actif sous-jacent un actif immobilier, et non une simple reconnaissance de dette ; 
     
  2. Être librement transférable à quiconque sans aucune restriction, sous réserve des lois applicables en vertu de la législation américaine sur les valeurs mobilières ; 
     
  3. Donner aux détenteurs de RealToken des droits sur tous les flux de trésorerie nets générés par les biens immobiliers détenus par la société ; Aujourd’hui RealT verse les revenus toutes les semaines. 
     
  4. De maximiser les intérêts composés en vous proposant de réinvestir votre distribution automatiquement dans une autre propriété gérant à son tour un rendement toutes les semaines.

La première propriété tokenisée est "RET-9943-MARLOWE-STREET-MI". Elle a été tokénisée à travers l'émission et la vente de 1 000 jetons.

Depuis le début, RealT a fait le choix de proposer des biens sans besoins de grandes rénovations et déjà louées afin de faire ses preuves et de démontrer que ce nouveau mécanisme est réellement révolutionnaire auprès des investisseurs. Aujourd’hui les revenus sont versés toutes les semaines en USDC (stablecoin indexé sur le cours du $) ou en token de maison de réinvestissement pour ceux qui ont choisi cette option. 

L'immobilier de demain est en train de naître et de se développer sous nos yeux. RealT dispose en interne des compétences immobilières, blockchain et légales pour poursuivre cette transition. 

Visitez la plateforme RealT et suivez l’actualité du projet sur : Twitter / Youtube / Telegram

Avertissement: Cet article est un contenu promotionnel et ne constitue pas un conseil à l’investissement. Faites vos propres recherches et n'investissez que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.