Devenez le meilleur trader : les 10 conseils de Messari pour 2024
Messari c’est LA plateforme d’analyse crypto ; tous les 6 mois, la plateforme publie un rapport d’environ 150 pages expliquant les nouvelles trends à surveiller, les marchés qui prendront de la valeur et bien plus encore. Et bien à la Paris Blockchain Week, nous avons eu la chance d’assister à une présentation du CEO de Messari, Ryan Selkis, qui nous a donné 10 trends à surveiller en 2024.
- La température monte, mais restez vigilant
La récente ascension du MVRV Z-Score de Bitcoin suscite des conversations animées parmi les investisseurs. Traditionnellement, un score en hausse pourrait être interprété comme un signe de marché haussier. Cependant, une analyse plus poussée suggère que nous ne sommes pas encore dans une zone dite « bullish » irréfutable.
Le MVRV Z-Score, qui mesure la déviation entre le market cap de Bitcoin et sa realized cap, offre une perspective intéressante sur la valeur actuelle du BTC. Il calcule l’excès ou la sous-évaluation du marché en se basant sur des prix réalisés historiquement.
Actuellement, bien que le score augmente, indiquant une possible accumulation ou un optimisme grandissant, il n’atteint pas encore les sommets historiques associés aux pics de marché précédents.
Pour les traders et investisseurs, cela signifie que la vigilance est de mise. « Si le prix du BTC chute en dessous du seuil psychologique de 40 000 dollars », déclare Ryan Selkis, il serait sage de « prendre ses jambes à son cou », suggérant une stratégie de retrait rapide face à une possible chute des prix. En somme, la chaleur monte dans la cuisine du Bitcoin, mais le plat principal de la tendance bullish n’est pas encore servi. Si le prix passe en dessous de 40 000, eh bien retour en bear market…
- L’avalanche de capitaux via les ETF Bitcoin
Les ETF Bitcoin ont catalysé la croissance du marché. L’adoption continue du Bitcoin entraînerait l’expansion nécessaire des infrastructures crypto, garde d’actifs, minage, etc, pourraient gagner en popularité, soulignée par une augmentation significative des actifs sous gestion chez Grayscale et autres ETFs.
Avec les ETFs d’Hong-Kong en plus, ces indicateurs positifs montrent un afflux de capital qui pourrait stabiliser et même propulser le marché vers de nouveaux sommets.
- Ethereum à la croisée des chemins
Avec un marché de plus en plus compétitif, Ethereum devrait lutter pour maintenir sa domination. L’amélioration Dencun permet réduire les coûts des transactions, ce qui est favorable aux utilisateurs.
Cependant, cela pourrait également entraîner une dilution de la valeur d’Ethereum au profit de nouvelles chaînes comme les rollups et les alt-L1s. De plus, le scepticisme de Ryan Selkis concernant un ETF Ethereum reflète une incertitude sur l’avenir de cette crypto dans les marchés réglementés.
- Solana contre Ethereum : une compétition serrée
Solana semble prête à concurrencer directement avec les couches secondaires d’Ethereum. Les volumes de transactions sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana ont déjà surpassé ceux d’ETH L2, indiquant un fort potentiel de croissance pour Solana et une compétition réelle dans l’espace des blockchains de deuxième couche.
- L’ascension des stablecoins en dollar et leur impact bancaire
Les stablecoins adossés au dollar américain, notamment USDC, atteignent des sommets historiques, reflétant une confiance accrue et un intérêt renouvelé dans ces véhicules d’investissement.
Ces monnaies stables, en parallèle à l’adoption du Bitcoin, présentent une opportunité pour les décideurs américains de contrôler plus efficacement le flux monétaire du dollar et de stabiliser le marché. Pour Ryan Selkis, les USA ont une opportunité en or de prolonger la domination du dollar grâce aux cryptos : il attend donc le point suivant.
- Transformation politique imminente aux États-Unis
Le contexte politique actuelle aux États-Unis pourrait être radicalement transformée dans les prochains mois, d’après lui, influençant directement la réglementation des cryptomonnaies.
Les propositions de lois concernant les stablecoins et les structures de marché pourraient émerger suite à ces changements, définissant de nouveaux cadres pour l’investissement et l’utilisation des cryptos. Il a aussi souligné l’impact des lobbys cryptos sur les élections américaines. Selon lui, ces lobbys sont de plus en plus puissants et ce n’est pas négligeable pour les élections.
- Vers une réglementation harmonisée des cryptomonnaies
La réglementation des cryptomonnaies reste un défi majeur, mais la transparence intrinsèque du secteur offre une base solide pour des solutions réglementaires privées et efficaces. Des normes de reporting et des cadres de sécurité sont en cours de développement, visant à aligner le secteur sur des régulations internationales comme VARA et MiCA, devrait changer la donne pour les investisseurs traditionnels.
- La nouvelle ère des DUNAs et DAOs
Les Organisations Autonomes Décentralisées (DAOs) évoluent vers des structures plus matures et légalement reconnues sous forme de DUNAs, offrant plus de sécurité juridique pour les contrats et les transactions, ainsi que des protections fiscales et de responsabilité.
- DeFi : intégration et innovation continue
Les initiatives DeFi continuent, intégrant des innovations similaires à celles de Wall Street et des secteurs technologiques comme l’IA et l’économie des créateurs. Ces développements montrent une intégration croissante des concepts traditionnels de finance avec des mécanismes innovants de création de valeur dans la blockchain.
Sur la forme, le web trois ressemble de plus en plus au web 2, une aubaine pour ramener les investisseurs traditionnels.
- L’influence culturelle et économique des memecoins
Les memecoins ne sont pas seulement là pour devenir riche ; elles représentent une partie significative de l’écosystème crypto en termes de formation de capital et de structure de marché.
Le CEO explique que leur part de marché et leur impact suggèrent une nouvelle forme d’actif qui défie les conventions financières traditionnelles, posant à la fois des opportunités et des défis pour les investisseurs et les régulateurs. Il souligne que le marché des memecoins fait déjà 3 x la taille du marché des NFT à son pic de popularité…
On peut citer par exemple The Dogeverse, qui se consacre entièrement à l’univers des Dogecoins, enrichissant l’engagement et la participation des utilisateurs autour de cette cryptomonnaie culte. Les memecoins finalement, sont bien un cas d’usage des cryptos : des gens veulent parier et devenir riches, « qu’on le veuille ou non, c’est un cas d’usage », explique-t-il.
Vous pouvez retrouver l’intégralité des recherches de Messari sur leur site officiel.
Source : Reportage – Paris Blockchain Week, Messari, Look Into Bitcoin
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