La MAS et la BRI dévoilent un cadre pour la création de réseaux ouverts et interopérable
La Banque Centrale de Singapour, connue sous le nom de Monetary Authority of Singapore (MAS), a récemment publié un rapport proposant un cadre pour la conception de réseaux ouverts et interopérables pour les actifs numériques. Cette initiative, qui pourrait révolutionner le paysage financier, mérite une attention particulière.
Le cadre proposé par la MAS
La MAS a élaboré un cadre visant à faciliter la conception de réseaux ouverts et interopérables pour les actifs numériques. Ce cadre a été développé en collaboration avec des experts du Comité sur les infrastructures de marché et de paiement de la Banque des Règlements Internationaux (BRI). Il vise à établir des normes internationales qui favorisent une infrastructure de marché financier sûre et efficace.
Le rapport propose également l’application des principes de l’Organisation Internationale des Commissions de Valeurs (IOSCO) pour les infrastructures de marché financier aux modèles émergents de réseaux d’actifs numériques. Ces principes, qui ont été élaborés en référence aux pilotes industriels lancés dans le cadre du Projet Guardian, visent à garantir que les réseaux d’actifs numériques émergents sont soutenus par des normes internationales. Ces normes sont essentielles pour assurer la sécurité et l’efficacité des transactions financières dans un environnement numérique.
Le rôle du Projet Guardian
Le Projet Guardian est une initiative collaborative de la MAS avec l’industrie financière visant à tester la faisabilité des applications de tokenisation des actifs et de la finance décentralisée.
Dans le cadre de ce projet, la MAS a annoncé une expansion pour tester le potentiel de la tokenisation des actifs dans un plus grand nombre de classes d’actifs financiers afin de déterminer comment ces technologies peuvent être intégrées de manière sûre et efficace dans l’écosystème financier existant.
Les institutions financières impliquées
Plusieurs institutions financières ont été impliquées dans le Projet Guardian, notamment HSBC, Standard Chartered, Citi, et DBS. Ces institutions mènent des études pilotes dans divers domaines tels que la gestion de patrimoine, les revenus fixes et le change. Ces études visent à explorer les avantages potentiels de la tokenisation des actifs dans ces domaines.
Par exemple, HSBC, Marketnode et UOB ont mené un pilote technique sur l’émission et la distribution d’un produit structuré nativement numérique. Ce pilote a démontré le potentiel de réduction des coûts d’émission et de service, de réduction des temps d’émission et de règlement, de personnalisation plus profonde et de distribution plus large pour les participants à la chaîne de produits structurés.
D’autres institutions, comme UBS Asset Management et Schroders, explorent également la possibilité d’émettre nativement des fonds ou des véhicules d’investissement tokenisés, dans le but d’améliorer la distribution des fonds et de faciliter une meilleure négociation sur le marché secondaire des parts de fonds.
La régulation des protocoles de finance décentralisée présente des défis, notamment en ce qui concerne la sécurité et la stabilité financière. Cependant, le cadre proposé par la MAS offre également des opportunités. Il pourrait, par exemple, permettre aux investisseurs et aux institutions financières d’accéder à de nouvelles formes d’actifs numériques, d’améliorer l’efficacité des transactions et de réduire les coûts.
« Bien que la MAS décourage fortement et cherche à restreindre la spéculation sur les cryptomonnaies, nous voyons un grand potentiel de création de valeur et d’efficacité dans l’écosystème des actifs numériques »
M. Leong Sing Chiong, Directeur général adjoint (Marchés et Développement) de la MAS
Source : MAS
