Prédiction de l’Ethereum au moment où son prix se maintient aux alentours de 1 400 $

Après avoir brièvement plongé sous le niveau de 1 400 $ pour la première fois en près de deux mois plus tôt dans la session, l’Ether (ETH) a réussi à reprendre un peu de sérénité. Cela s’explique par la publication d’un rapport mitigé sur l’emploi aux États-Unis pour le mois de février.

L’ETH, la crypto-monnaie qui alimente la blockchain Ethereum basée sur des contrats intelligents, est passé aux alentours de 1 446 dollars après que la croissance des salaires aux États-Unis ait été plus faible que prévu. De plus, le taux de chômage aux États-Unis a augmenté de manière surprenante, pour passer à 3,6 %.

Malgré une baisse de près de 0,15 % au cours des dernières 24 heures, le cours de l’Ether a augmenté de près de 2,74 % au moment de la rédaction de cet article.

Mais jeudi, le prix de l’ETH s’est effondré à partir du milieu des 1 500 dollars, en raison d’une combinaison d’inquiétudes liées à l’effondrement de la Silvergate Bank, une banque favorable aux crypto-monnaies. De plus, la banque SVB Financial, une autre banque favorable aux crypto-monnaies, connaît une crise de liquidité de plus en plus importante.

La pression à la vente a ainsi été exacerbée après que le procureur général de New York a fait référence à l’Ether comme une valeur mobilière dans son procès en cours contre KuCoin.

Les marchés crypto-monnaies se sont également inquiétés d’une répression réglementaire de la part des autorités américaines ces dernières semaines. Ainsi, certains craignent que la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine ne tente bientôt de sévir contre l’Ether, en prétendant qu’il s’agit d’une valeur mobilière non enregistrée.

Certains ont par ailleurs cité le dernier budget de l’administration Biden, qui chercherait à sévir contre la récolte de pertes fiscales sur les crypto-monnaies, en taxant de 30 % les coûts d’électricité du minage des crypto-monnaies.

Les ventes d’ETH augmentent alors que son cours s’effondre

La dernière chute du prix de l’ETH a sans surprise entraîné un pic de liquidations de positions à long terme à effet de levier. Selon les données présentées par coinglass.com, des positions futures à long terme d’une valeur de près de 63 millions de dollars ont été annulées jeudi, ce qui représente le niveau le plus élevé depuis le 23 janvier.

Au cours de la journée de vendredi, les liquidations à long terme s’élèvent déjà à environ 30 millions de dollars, ce qui est nettement plus élevé que le niveau moyen des dernières semaines.

Les marchés des options sont à la baisse

Les investisseurs se positionnent de plus en plus en prévision du risque que la dernière baisse du prix de l’ETH se prolonge, selon les données du marché des options présentées par The Block.

L’indicateur Option Skew (delta 25) de l’Ether, arrivant à échéance dans 7, 30 et 60 jours, est tombé dans la zone des -7, ce qui correspond à de nouveaux seuils de deux mois.

Le Delta-Options de 25 % est un indicateur très répandu et applicable à la fois au bitcoin et à l’Ethereum. Il permet d’évaluer dans quelle mesure les plateformes de trading surfacturent ou sous-facturent la protection à la hausse ou à la baisse par le biais des options de vente et d’achat qu’elles vendent aux investisseurs.

Les options de vente donnent à l’investisseur le droit, mais non l’obligation, de vendre un actif à un prix prédéterminé. De même, une option d’achat donne à l’investisseur le droit, mais non l’obligation, d’acheter un actif à un prix prédéterminé.

Un Delta d’options de 25 % supérieur à 0 indique que les courtiers facturent davantage pour des options d’achat équivalentes que pour des options de vente.

Cela signifie que la demande d’options d’achat est plus forte que celle d’options de vente. Cela peut être interprété comme un signe haussier, car les investisseurs sont plus désireux de se protéger contre une hausse des prix ou de miser sur une telle hausse.

Quelle est la prochaine étape pour l’Ether (ETH) alors que son prix se maintient aux alentours de 1 400 $ ?

Pour le moment, le fait que l’ETH ait pu se maintenir au-dessus du niveau de 1 400 $ signifie qu’il n’y a pas encore eu de rupture durable et significative sous le niveau clé de la moyenne mobile à 200 jours, à 1 423 $. La moyenne mobile à 200 jours a constitué une forte résistance en 2022 et a été présentée comme un niveau de soutien clé pour 2023.

Une rupture en dessous de ce niveau serait un coup dur pour ceux qui sont favorables à une hausse de l’ETH à moyen terme. En effet, comme ce fut le cas plus tôt cette année, une rupture continue au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours est considérée comme un indicateur clé d’un changement positif dans la dynamique du marché à moyen terme. Si l’ETH repasse sous la barre des 1 400 dollars, cette dynamique pourrait disparaître.

La semaine prochaine, les regards seront tournés vers la publication de l’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis. Les partisans de l’ETH espèrent que les données à la baisse seront surprenantes. Ainsi, les marchés évalueront davantage le risque d’une hausse des taux de 50 points de base de la part de la Fed dans le courant du mois. Ils espèrent également que les difficultés rencontrées par les banques américaines favorables aux crypto-monnaies seront atténuées.

En cas de rebond de l’ETH, la résistance clé à surveiller se situe autour de 1 460 $, sous la forme des seuils de février. Pendant ce temps, à la baisse, les baissiers chercheront à tester à nouveau le support à 1 350 $.

Une rupture en dessous de ce niveau pourrait ouvrir la voie à un nouveau test des seuils de novembre dernier sous la barre des 1 100 $.

Selon DeFi Llama, citant des données sur la chaîne, il s’agit d’une zone de soutien clé. En effet, une chute en dessous de ce niveau déclencherait des liquidations massives de 68 millions de dollars dans les positions à long terme prises sur les plateformes d’échange décentralisées (DEX).

Un autre niveau à surveiller, selon DeFi Llama, se situe autour de 1 240 dollars, pour lequel 30 millions de dollars de positions prises, à long terme, sur les DEX risquent de disparaître.