CBDC : la bombe financière ou la solution révolutionnaire ?
Lors du prestigieux événement Bitcoin Amsterdam 2023, trois personnalités de renom ont pris la parole pour débattre de l’un des sujets brûlants de l’ère numérique : les Central Bank Digital Currencies (CBDC), ou en français, les monnaies numériques de banque centrale (MNBC). Ces trois experts de domaines variés ont réuni leurs voix pour discuter de l’avenir financier et des implications des CBDC. Leurs perspectives variées et complémentaires ont apporté un éclairage fascinant sur la question de savoir si les CBDC sont une “bombe financière” ou une “solution révolutionnaire”.
Les Experts
Avant de commencer cet article, il est important de mentionner que les personnes dont les commentaires sont rapportés dans cet article sont très polarisées politiquement :
Willen Middelkoop est un entrepreneur, investisseur et auteur néerlandais, spécialisé dans le domaine des matières premières et des cryptomonnaies. Il est le fondateur et le président du Commodity Discovery Fund, un fonds qui investit dans des entreprises minières à fort potentiel. Il a également écrit plusieurs livres sur l’économie, la géopolitique et l’histoire des marchés financiers.
Freddie New est le directeur et le responsable de la politique de Bitcoin Policy UK, une organisation qui vise à promouvoir l’adoption et la régulation du Bitcoin au Royaume-Uni. Il a commencé sa carrière comme lobbyiste, puis il est devenu avocat. Il a fourni son expertise sur le Bitcoin et les paiements numériques dans des soumissions au Trésor, à la FCA, au HMRC et à des comités parlementaires. Il est également co-fondateur de ICDEF, une plateforme de recherche sur les cryptomonnaies.
Efrat Fenigson est une journaliste, activiste et podcasteuse israélienne, qui s’intéresse aux sujets liés à l’Agenda 2030 des Nations Unies, à la santé, aux monnaies numériques et à la souveraineté individuelle. Elle anime le podcast The Human Founder, où elle interviewe des entrepreneurs et des leaders sur leurs expériences et leurs défis. Elle est également co-fondatrice de G-CMO, une communauté de directeurs marketing dans le secteur technologique.
Qu’est ce qu’une CBDC ?
Avant de rentrer dans le vif du sujet, rappelons ce qu’est une CBDC. Les CBDC sont des monnaies numériques émises par les banques centrales, qui sont les autorités monétaires d’un pays. Les CBDC et les cryptos ont des caractéristiques communes, comme l’utilisation de la technologie blockchain, mais elles ont aussi des différences importantes, comme le mode de création, la valeur et la régulation.
Les monnaies numériques émises par les banques centrales sont créées et régulées par ces institutions, tandis que les cryptomonnaies sont issues d’un processus décentralisé, avec des valeurs sujettes à la volatilité du marché. Les CBDC offrent une régulation stricte par les banques centrales, tandis que les cryptos sont peu régulées, offrant plus de liberté aux utilisateurs.
Plus de 130 pays sont actuellement en phase d’exploration ou de mise en œuvre de CBDC.
Les Avantages des CBDC
Sécurité et Rapidité
Les partisans des CBDC mettent en avant plusieurs avantages potentiels. Tout d’abord, ils soulignent la sécurité accrue que les CBDC offrent. Émises par les banques centrales, elles bénéficient de la garantie de valeur et de convertibilité. De plus, grâce à des technologies de pointe telles que la cryptographie et la blockchain, les CBDC sont à l’abri de la contrefaçon et du vol, les rendant plus sûres que d’autres formes de monnaie numérique. De plus, elles permettent des transactions instantanées à faible coût, éliminant les intermédiaires et les frictions, favorisant ainsi le commerce national et international.
Accessibilité et Transparence
Un autre avantage essentiel des CBDC est leur accessibilité à tous, sans discrimination ni exclusion. Elles élargissent l’accès aux services financiers, en particulier pour les populations non ou sous-bancarisées, réduisant les inégalités et la pauvreté. De plus, les transactions avec les CBDC sont traçables et vérifiables, renforçant la confiance et la responsabilité des utilisateurs, tout en aidant à lutter contre le blanchiment d’argent, la fraude, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale.
Les Inconvénients des CBDC
Centralisation et Atteinte à la Vie Privée
Les opposants aux CBDC soulèvent des préoccupations majeures. Ils s’inquiètent de la centralisation du pouvoir, notant que les CBDC sont sous le contrôle direct des banques centrales, ce qui pourrait remettre en question la décentralisation et la souveraineté des utilisateurs. Cela pourrait exposer les utilisateurs au risque de mauvaise gestion ou de manipulation de la part de la banque centrale.
De plus, il y a des inquiétudes quant à l’atteinte à la vie privée. Avec la possibilité de suivre plus facilement les transactions, les gouvernements et les banques pourraient collecter des informations détaillées sur les habitudes de paiement des citoyens. « Il s’agit d’une atteinte à un droit fondamental » selon Freddie New, qui considère que les CBDC représentent une menace pour la « liberté individuelle ».
Liens entre Monnaie et Agenda Politique
Efrat Fenigson soulève une préoccupation encore plus large : le risque que les CBDC puissent lier la monnaie à l’agenda politique. Elle cite l’exemple du président français Emmanuel Macron, qui a suggéré que nous avions besoin ” d’un choc de financement public ” pour sauver l’environnement.
Efrat pense qu’avec les CBDC, les citoyens pourraient être contraints de participer à l’agenda gouvernemental sans avoir leur mot à dire, notamment en matière de taxes et de régulations imposées sans consentement préalable. Elle note que la protection de l’environnement est, bien sûr, une belle cause, mais remet en question son utilisation dans le cadre d’une guerre ou d’une crise économique.
【CBDC News】 BIS and Bank of England complete CBDC projecthttps://t.co/kL2zADBGAs
— CBDC (@CBDCcc) June 17, 2023
Comparaison avec le Bitcoin
La question de savoir si le Bitcoin représente une alternative préférable aux CBDC divise également les experts. Willen Middelkoop estime que les CBDC sont créées en réponse à la reconnaissance du pouvoir du réseau Bitcoin et de la blockchain. Cependant, il souligne que les banques ne veulent pas perdre le contrôle sur la monnaie.
Efrat Fenigson met en garde contre le fait que les CBDC pourraient faciliter la surveillance des habitudes de consommation. Elle estime que si vous êtes préoccupé par l’utilisation de vos données, les CBDC pourraient ne pas être la meilleure option pour vous.
Le Futur des CBDC
Les experts s’accordent sur le fait que les gouvernements et les banques chercheront probablement à promouvoir les CBDC comme étant “bon marché, gratuits et sûrs” dans les mois à venir :
« Il est donc crucial pour les citoyens de se pencher sérieusement sur les avantages et les inconvénients des CBDC avant qu’il ne soit trop tard. » Souligne Freddie New.
Willen Middelkoop quant à lui, pense que le changement est inévitable et que la lutte contre le système est toujours difficile. Cependant, il encourage à être intelligent dans la gestion de ses actifs financiers et rappelle qu’il y a « toujours des moyens de parvenir à ses objectifs. »
Espoir dans la Communauté Bitcoin
Malgré ces inquiétudes, il y a de l’espoir au sein de la communauté Bitcoin. Freddie New souligne que la communauté Bitcoin est très diverse du point de vue politique, mais tous s’accordent sur l’importance de l’argent.
Efrat Fenigson est optimiste quant au fait que les CBDC pourraient en fin de compte sensibiliser davantage les gens à l’importance de la finance décentralisée, qu’elle considère moins risquée que les monnaies fiat entièrement centralisées. Willen Middelkoop estime que Bitcoin, en tant qu’actif plus flexible et plus facile à stocker, continuera de gagner en importance.
L’Équilibre entre Innovation, Adoption et Régulation
Les CBDC représentent un phénomène mondial en constante évolution. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : selon une enquête de la Banque des règlements internationaux (BRI), 86 % des banques centrales étudient les avantages et les inconvénients des CBDC, et certaines ont déjà commencé à les mettre en œuvre. Les actions des gouvernements et des banques centrales ont un impact significatif sur l’avenir des CBDC, et il est essentiel que ces acteurs travaillent en étroite collaboration avec les citoyens, les entreprises et d’autres parties prenantes pour garantir un équilibre entre innovation, adoption et régulation.
Évaluation des Risques et Opportunités
Alors que le débat sur les CBDC se poursuit, il est important pour les individus d’évaluer soigneusement les risques et les opportunités qui leur sont présentés. Les avantages potentiels en termes de sécurité, de rapidité, d’accessibilité et de transparence sont indéniables, mais les inconvénients liés à la centralisation et à la vie privée suscitent des inquiétudes légitimes.
La comparaison entre les CBDC et les cryptomonnaies comme Bitcoin est également cruciale. Les cryptomonnaies ont été conçues pour être décentralisées et échapper à la supervision des institutions financières. Tandis que les CBDC utilisent les mêmes technologies que ces dernières, sans le côté « décentralisation ».
Préparation pour l’Avenir
Pour Willen Middelkoop, peu importe la direction que prennent les CBDC, une chose est certaine : de grands changements financiers se profilent à l’horizon. Il pense qu’il est essentiel que les individus se préparent en diversifiant leurs actifs, en recherchant des alternatives et en développant des compétences financières solides. Il rappelle aussi que l’information est une arme puissante dans ce domaine, et qu’il est important de suivre de près les développements financiers et technologiques.
Dialogue Constructif et Engagement Citoyen
Pour Freddie New, le débat sur les CBDC ne peut pas être laissé exclusivement aux experts financiers et aux gouvernements. Les citoyens ont un rôle crucial à jouer dans la définition de l’avenir financier. Il souhaite encourager un dialogue constructif entre les différents acteurs, y compris les utilisateurs, les autorités, les intermédiaires financiers et les concurrents.
Les décisions relatives aux CBDC doivent être prises de manière éclairée, en tenant compte du contexte économique, social et politique de chaque pays. Les citoyens doivent être informés des implications potentielles des CBDC sur leur vie quotidienne et sur l’économie nationale.
Surveillance et Responsabilisation
Les citoyens doivent également exercer un rôle de surveillance et de responsabilisation vis-à-vis des institutions financières et des gouvernements, souligne Efrat Fenigson. Les réglementations et les politiques liées aux CBDC doivent être transparentes et équitables. Les citoyens ont le droit de demander des comptes aux autorités pour s’assurer que leurs droits sont respectés.
Innovation et Préparation
Les citoyens peuvent également être des acteurs de l’innovation financière. Ils doivent explorer des alternatives et des moyens de préserver leur liberté financière. De plus, ils doivent être prêts à s’adapter à un paysage financier en constante évolution.
En fin de compte, la question de savoir si les CBDC sont une “bombe financière” ou une “solution révolutionnaire” dépendra des décisions et des actions des acteurs du secteur financier, des gouvernements, des citoyens et de la société dans son ensemble.
Il n’y a pas de réponse simple, mais une chose est sûre : les enjeux sont considérables, et il est temps d’engager un dialogue ouvert et constructif pour façonner l’avenir de la monnaie et de la finance.
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