18 Nov 2022 · 11 min read

Actualités FTX - Les prix des crypto-monnaies sont stables alors que le nouveau PDG dénonce un "échec total". Voici la révélation choquante de la mauvaise gestion

Le nouveau PDG de FTX, John Ray, révèle aujourd'hui dans une déclaration au tribunal "l'échec complet des contrôles de l'entreprise" au sein de la plateforme cryptographique FTX en faillite.

Le PDG de FTX, John Ray, met à nu l'énormité de la tâche à laquelle il doit faire face pour trouver et sécuriser les biens des débiteurs alors que les liquidateurs cherchent à débloquer le cauchemar de gouvernance et de gestion qu'est FTX.

Malgré les dernières nouvelles sinistres, les prix des crypto-monnaies résistent relativement bien, avec le bitcoin qui se maintient autour de 16 696 $, et quelques points lumineux tels que le Litecoin en hausse de 8 % à 62 $ et le XRP en hausse à 0,38 $, gagnant 2,7 %.

bitcoin price chart

Les bonnes nouvelles de FTX : 740 millions de dollars en crypto-monnaies et 560 millions de dollars en espèces découverts et sécurisés

Jusqu'à présent, 740 millions de dollars en crypto ont été sécurisés dans des portefeuilles froids et 560 millions de dollars en espèces.

Il s'avère également que certaines parties du groupe pourraient être solvables, comme FTX Capital Markets et LedgerX, deux entités réglementées, ce qui constitue une bonne nouvelle pour les créanciers.

Les entités à capitaux propres Embed Financial Technologies et Embed Clearing sont également considérées comme solvables.

Le dépositaire FTX Value Trust Company est également solvable, avec la réserve que Ray utilise tout au long de son document - "sur la base des informations que j'ai examinées à ce jour".

...mais le reste est une démonstration épouvantable d'amateurisme FTX et peut-être de comportement criminel

Dans sa déclaration, Ray indique également que 372 millions de dollars de transferts non autorisés ont été effectués en plus de "la frappe non autorisée" d'environ 300 millions de dollars de jetons FTT après la date de la pétition".

Parmi les autres chiffres qui ressortent de la déclaration, citons le milliard de dollars qu'Alameda Research, le hedge-fund devenu bureau de négociation du groupe FTX, a prêté à Sam Bankman-Fried et 500 millions de dollars à Nishad Singh, l'ancien directeur de l'ingénierie de FTX et d'Alameda Research.

En tête de la déclaration de Ray, il expose clairement son appréciation initiale :

"Jamais dans ma carrière je n'ai vu un échec aussi complet des contrôles d'entreprise et une absence aussi complète d'informations financières fiables que ce qui s'est passé ici. De l'intégrité compromise des systèmes et de la surveillance réglementaire défectueuse à l'étranger, à la concentration du contrôle dans les mains d'un très petit groupe d'individus inexpérimentés, non avertis et potentiellement compromis, cette situation est sans précédent."

Et voici quelques exemples vraiment stupéfiants de l'absence de systèmes de contrôle et de surveillance qui semblent avoir été la norme chez FTX group :

"Les pratiques de gestion inacceptables comprenaient l'utilisation d'un compte de messagerie de groupe non sécurisé en tant qu'utilisateur racine pour accéder aux clés privées confidentielles et aux données critiques sensibles pour les entreprises du groupe FTX dans le monde entier, l'absence de réconciliation quotidienne des positions sur la blockchain, l'utilisation de logiciels pour dissimuler l'utilisation abusive des fonds des clients, l'exemption secrète d'Alameda de certains aspects du protocole d'auto-liquidation de FTX.com, et l'absence de gouvernance indépendante entre Alameda (détenue à 90 % par M. Bankman-Fried et à 10 % par M. Wang) et le Dotcom Silo (dans lequel des tiers avaient investi)."

Vous ne serez pas surpris d'apprendre que la Commission des services financiers de la Chambre des représentants organise une audition et souhaite entendre directement SBF, Alameda et Binance.

Vous voulez acheter une nouvelle maison ? Une réponse sous forme d'emoji dans une application de chat suffit pour autoriser les fonds de l'entreprise

Et lorsqu'il s'agit d'acheter une maison ou d'autres biens personnels avec l'argent de l'entreprise, un emoji suffit pour obtenir l'autorisation :

62. Les débiteurs n'avaient pas le type de contrôle des débours que je considère approprié pour une entreprise commerciale. Par exemple, les employés du groupe FTX soumettaient des demandes de paiement par le biais d'une plateforme de "chat" en ligne où un groupe disparate de superviseurs approuvait les déboursements en répondant par des emojis personnalisés.

63. Aux Bahamas, je comprends que les fonds de l'entreprise du groupe FTX ont été utilisés pour acheter des maisons et d'autres biens personnels pour les employés et les conseillers. Je comprends qu'il ne semble pas y avoir de documentation pour certaines de ces transactions en tant que prêts, et que certains biens immobiliers ont été enregistrés au nom personnel de ces employés et conseillers sur les registres des Bahamas.

Le groupe FTX était une entité amateur et ses déposants et autres créanciers en paient maintenant le prix.

L'absence de tenue de registres et de rapprochements, même élémentaires, est telle qu'aucun des débiteurs n'a la moindre idée des actifs appartenant à l'une ou l'autre de ses nombreuses entités, ni de la manière de trouver et de sécuriser ses actifs numériques sur les différentes blockchains.

Pour résoudre ce problème et retrouver les 372 millions de dollars de transferts non autorisés et ce qui pourrait être beaucoup plus de transferts non autorisés avant le dépôt de la demande de chapitre 11, Ray rapporte que les débiteurs ont fait appel à des professionnels :

En réponse, les débiteurs ont engagé des analystes judiciaires pour identifier les actifs potentiels du débiteur sur la blockchain, des professionnels de la cybersécurité pour identifier les parties responsables des transactions non autorisées à la date de la requête et après celle-ci, et des enquêteurs pour commencer le processus d'identification de ce qui pourrait être des transferts très importants de biens du débiteur dans les jours, les semaines et les mois précédant la date de la requête.

Heureusement, le nouveau PDG a "identifié quatre groupes d'entreprises" à des fins de recouvrement qu'il a divisés en quatre unités distinctes :

  1. L'unité West Realm Shires (WRS), qui comprend FTX US et Ledger X, FTX Capital Markets. C'est là que se trouvent certaines des parties solvables du groupe, comme FTX Capital Markets, qui est un courtier réglementé par la SEC.
  2. L'unité d'Alameda
  3. L'unité Ventures, qui comprend Island Bay Ventures, FTX Ventures et Clifton Bay Investments.
  4. L'unité Dotcom, qui comprend FTX.com et des bourses similaires dans des pays autres que les États-Unis. Ce silo comprend des investisseurs tiers.

Voir les graphiques ci-dessous :

FTX four silos

 

FTX org chart

Des contrôles FTX laxistes ou inexistants ont été le prélude inévitable à la chute de l'hiver cryptographique

Certains d'entre nous, ici au bureau virtuel de cryptonews, ont plaisanté au début de l'hiver cryptographique en disant que si l'on voulait savoir quelles entreprises feraient faillite en premier, il suffisait de regarder celles qui dépensaient le plus en marketing.

Les largesses en matière de marketing étaient exactement un trait que l'on pouvait associer à FTX, avec ses accords de parrainage de stade et son logo apparaissant dans des sports de haut niveau comme la Formule 1.

Si l'on ajoute à cela un penchant pour l'achat de biens immobiliers et les investissements à risque, il n'est pas difficile de comprendre, avec le recul, comment tout cela a pu entamer la marge de manœuvre dont le groupe FTX pouvait disposer en période de vaches maigres.

Pour ajouter à la précarité de la situation, Alameda a prêté à FTX en utilisant le FTT comme garantie, puis les prêts aux prêteurs de crypto-monnaies ont mal tourné dans le sillage de l'implosion de TerraUSD et Luna en mai, et ce n'était, rétrospectivement, qu'une question de temps avant que le moment de vérité n'arrive.

Ce moment est arrivé lorsque CZ et SBF ont décidé de procéder à un retrait de capitaux - ou plutôt de laisser les choses devenir incontrôlables et de faire s'effondrer l'ensemble du secteur.

Voici quelques détails supplémentaires, apparemment tirés d'une réunion d'Alameda All Hands, "expliquant" comment le département commercial a perdu tout son argent :

SBF dit "F**k regulators" dans sa dernière interview - il pourrait regretter de l'avoir dit

Dans une interview avec Kelsey Piper de VOX, SBF, lorsqu'on lui a demandé si les commentaires qu'il avait faits dans une interview précédente, à une époque plus heureuse, sur la nécessité de bonnes réglementations n'étaient que des relations publiques, il a répondu (dans une conversation DM sur Twitter) :

Oui, c'est juste des relations publiques ; j'emmerde les régulateurs ; ils empirent tout ; ils ne protègent pas du tout les clients.

SBF a par la suite affirmé que sa conversation en ligne n'avait jamais été destinée à être publiée, mais il est trop tard maintenant, bien que VOX soit catégorique sur le fait que SBF savait qu'elle était destinée à être publiée.

Pour le spectateur non averti de cette énorme catastrophe cryptographique, il est compréhensible que l'approche cavalière de SBF concernant la gestion d'une entreprise lui vaille une sérieuse peine de prison.

La lecture de l'interview est essentielle et certaines de ses répliques sont choquantes. Comme celle-ci, espérons qu'elles ne se révèlent pas vraies :

"La plupart des sociétés d'échange ont fait une variante de ce que nous avons fait".

Sur Twitter, l'activité de SBF - avec ses messages de plus en plus délirants sur le rétablissement des clients, l'augmentation des liquidités et ses vaines tentatives de se distancer du comportement "sommaire" identifié dans l'interview de VOX - ne plaît pas au PDG Ray :

Le Grayscale Bitcoin Trust sera-t-il mis en liquidation ?

Des rumeurs indiquent que Grayscale Bitcoin Trust sera la prochaine victime de la contagion FTX. Les problèmes de prêt de Genesis pourraient nécessiter la liquidation du GBTC par le Digital Currency Group dont ils sont tous deux des éléments constitutifs.

Une telle issue serait en fait une bonne nouvelle pour les investisseurs du trust, car il se négocie actuellement avec une décote de 40 %, et les investisseurs recevraient la valeur nominale de leurs avoirs, c'est-à-dire la valeur totale des bitcoins détenus.

Mais pour le conglomérat du groupe DCG, qui, avec Coinbase, a été présenté l'année dernière par Time comme l'une des 100 entreprises les plus importantes de la planète, ce serait désastreux.

DCG a des investissements dans 114 entreprises, dont Coinbase, Circle, Ripple, Protocol Labs et de nombreuses autres grandes entreprises de crypto-monnaie, selon les données de Messari (DCG est investi dans Messari), et en plus de Genesis et GBTC, il est propriétaire de Foundry, Luno, TradeBlock, HQ et du site d'information Coindesk.

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Si vous cherchez à ajouter de la valeur à votre portefeuille, un bon point de départ est le secteur de la prévente, et nous avons deux propositions intéressantes pour votre liste de surveillance - Dash 2 Trade (D2T) et RobotEra (TORA).

Dash 2 Trade est l'antidote parfait pour un monde post-FTX - ses outils d'intelligence commerciale, ses signaux et ses mesures aideront les traders et les investisseurs à repérer les problèmes et à s'en écarter.

Dans un vote de confiance dans le projet, LBank et, plus récemment, BitMart ont tous deux signé des accords pour coter le jeton après la fin de sa prévente. Vous pouvez acheter D2T maintenant en prévente pour 0,0513 $.

Le deuxième projet est RobotEra, qui pourrait être le prochain projet de jeu dans le métavers.

La plateforme de jeu est similaire à The Sandbox mais en mieux - vous construisez des planètes en utilisant des robots. Son jeton TARO est en vente maintenant pour 0,020 $. Quelques jours seulement après sa prévente, il a déjà récolté 100 000 dollars.

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