Les investisseurs victimes de “pump and dump” ont perdu 4,6 milliards de dollars en 2022
Selon les résultats d’une analyse menée par Chainalysis, près de 4,6 milliards de dollars ont été dépensés par les utilisateurs cryptos pour l’acquisition de tokens suspectés d’avoir été créés dans le seul but de manipuler le marché. La société de recherche du secteur crypto s’est concentrée sur la manipulation du marché par « pump and dump », une technique qui consiste à faire grimper artificiellement le prix d’un jeton, le plus souvent en organisant une campagne publicitaire et promotionnelle auprès des investisseurs. Ce battage médiatique s’accompagne de déclarations trompeuses et mensongères autour de l’actif concerné, de manière à attirer un maximum d’acheteurs et provoquer une hausse rapide de son prix.
Les critères utilisés par Chainalysis pour identifier des jetons « pump and dump »
Près d’1,1 millions de jetons ont été émis sur les blockchains Ethereum et BNB en 2022. Chainalysis a effectué un premier tri en ne considérant que les jetons qui ont enregistré un minimum de dix opérations de swap/conversion et quatre jours consécutifs de transactions dans la semaine suivant leur lancement. Ce critère permet de réduire le nombre de jetons à 40 521.
Par la suite, les analystes ont identifié les jetons ayant connu une baisse drastique de leur prix de l’ordre de 90 % ou plus au cours de la première semaine de trading. Une chute de prix aussi importante suggère que les initiateurs du projet et les premiers détenteurs du jeton se sont débarrassés de celui-ci dès que possible, un critère relativement évident pour classifier un jeton comme outil pour un « pump and dump ». L’application de ce critère permet d’effectuer un second tri : sur les 40 521 jetons restants, 24% d’entre eux, soit 9 902, ont connu une baisse de prix importante au cours de la première semaine de leur lancement.
Le montant des préjudices subis par les investisseurs
Au total, les acheteurs qui ne semblent pas associés aux créateurs des jetons ont dépensé 4,6 milliards de dollars pour acquérir quelques-uns de ces 9 902 jetons. Bien que ce montant puisse être considéré comme relativement insignifiant par rapport aux milliards de dollars de transactions cryptos enregistrées en 2022, cela représente tout de même une perte considérable pour les investisseurs.
Chainalysis estime que les créateurs de ces jetons ont réalisé un total de 30 millions de dollars de bénéfices en procédant à la vente de ces derniers avant que leur valeur ne s’effondre. La société d’analyse a noté que dans de nombreux cas, un portefeuille commun est à l’origine de multiples transactions pour un jeton spécifique, notamment en fournissant les liquidités initiales pour le démarrage du projet.
La méthodologie utilisée par la société d’analyse a permis de déterminer que 445 individus ou groupes étaient à l’origine de l’émission de 24 % des 9902 jetons suspectés d’avoir fait l’objet d’une manipulation de prix au cours de l’année passée. Enfin, Chainalysis a identifié un individu (ou un groupe d’individus) particulièrement prolifique en matière de création de jetons destinés à être utilisés dans ce type d’arnaque : celui-ci aurait en effet participé à la création de 264 jetons parmi les 9902 jetons suspects.
Etant donné la facilité avec laquelle les projets cryptos de ce type peuvent être lancés sur le marché, il appartient aux investisseurs de faire leurs propres recherches pour éviter de se faire arnaquer. Des projets qui semblent être trop beaux pour être vrais avec une équipe de fondateurs sur laquelle aucune information n’est disponible (voire qui choisissent de rester anonymes) devraient soulever la méfiance. Beaucoup estiment que l’adoption des cryptomonnaies approche d’un point d’inflexion, mais tant que le grand public perçoit le secteur crypto comme peu sûr à cause de la prévalence des escroqueries, cela pourrait considérablement limiter sa croissance.
