Masterclass #11 : Comment et pourquoi utiliser les données pour investir dans le Bitcoin et les ETF ?

Charles Ledoux
| 6 min read

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Découvrez dans ce troisième épisode comment et pourquoi utiliser les données pour investir dans le Bitcoin. Découvrez également tout l’intérêt d’investir dans les ETF Bitcoin et ce que cela apportera à la finance traditionnelle.

Pourquoi investir dans les ETF Bitcoin ?


L’arrivée des Bitcoin ETF Spot a été longtemps attendu par l’industrie. En effet, c’est une bataille de plus de 10 ans pour obtenir l’approbation de la SEC. Mais comment les ETFs Bitcoin peuvent rivaliser avec les autres outils d’investissements de la finance traditionnelle et de la DeFi ?

“Premièrement, c’est la facilité d’achat. Donc les gens qui étaient curieux vont pouvoir aller au-delà de leurs barrières. C’est plus facile, il n’y a plus de barrières. J’étais dans les hedges funds et nous avons fait du travail sur les perturbations et un tas d’autres choses, les opérateurs ont 3 lettres favoris qui sont DTC. Et quand vous avez un ETF, ça veut dire DTC.

Nous allons devenir un peu technique, la volatilité est une mesure basée sur la façon dont le prix évolue par rapport au prix moyen au fil du temps. Plus c’est volatil, moins c’est certain. Les actions sont de 12 VOL, les obligations sont de 9 VOL, l’or de 8 à 10, le Bitcoin est de 30 VOL. Il est descendu de 60, mais c’est sur le prix des revendeurs journaliers. Si nous ne prenons que les jours où le bitcoin a gagné de l’argent et a augmenté, et nous disons que nous calculons notre volatilité, seulement la volatilité de 2017 à 2022, elle était de 130% sur les jours de hausse. Sur les jours baissiers de 40. Qu’est-ce que ça veut dire ? On fait ensuite le graphique des retours et on voit qu’il y a une queue blanche grossière positive. Le plus gros gain haussier étant de 250% et le plus bas était de 60. Personne ne parle de ça. C’est un grossiseur (le Bitcoin) exponentiel. Amazon et Tesla avaient un peu de cela au départ. Aucun actif n’a ça pour ce long terme. Et la raison est parce que c’est un protocole, pas une entreprise.

C’est la base qui permet au Bitcoin d’être comme Internet et non comme Amazon. Cela signifie que si vous injectez ceci à un portefeuille 60/40 au cours des 5 dernières années, votre rendement a augmenté et votre volatilité a baissé. C’est comme le Saint Graal. Plus de rendement pour moins de volatilité basée sur l’écart baissier. C’est ce que va faire l’ETF Bitcoin. “

D’après Connors, les ETF ont le pouvoir de faire comprendre tout le potentiel d’investissement dans le Bitcoin aux investisseurs traditionnels. C’est un actif qui dépasse les grands groupes comme Amazon, en étant un protocole décentralisé et communautaire. Il serait alors l’un des meilleurs investissements pour un portefeuille 60/40.

Comment faire le meilleur investissement possible en utilisant les données ?

Investir est toujours une tâche compliquée et avec tous les outils disponibles, il est facile de se perdre et de prendre les mauvaises décisions. Mark Connors conseil donc de se concentrer sur les investissements avec des retours plus lents.

« Je dirais de rester loin des opportunités d’action rapide. Je ne pense pas que quelqu’un ait l’occasion de surpasser les grandes entreprises. La réalisation pour moi était, jusqu’en 2015, qu’ils ne gagnaient pas beaucoup d’argent. Ils ne pouvaient pas faire de l’alpha. Je surveillais les principaux facteurs : dynamisme, valeur, volatilité, bêta type, taille de la liquidité. Et chaque fois qu’un événement macro majeur s’est produit, comme le choc pétrolier en 2016, alors qu’il est passé de 100 à 25 en cinq mois. Ou la dévaluation de la Chine à 15. Chaque fois qu’une macro comme ça se produit, toutes les lignes de basse de ces quants basées sur des données historiques, tout va mal.

Donc ce qu’ils n’ont pas bien fait, c’est d’essayer de se rendre compte de ces événements épisodiques. Ces grosses firmes ont des quantités énormes de données qui sont analysées tous les jours. C’est un peu comme avoir une caméra avec beaucoup plus de pixels. Plus vous en avez, plus vous en voyez. Donc, ils voient plus que nous. Donc, ils peuvent négocier à court terme. La raison pour laquelle je suis entré dans Bitcoin est parce que j’ai vu pourquoi les événements majeurs se produisaient, c’est parce que la machine ne fonctionnait pas bien sans que la FED intervienne. Le système a été surchargé avec ça. C’est devenu géopolitique, donc il y a un déséquilibre à venir, un changement et cela s’est manifesté dans ces chocs pétroliers qui ont nui aux fonds. C’est pourquoi je pensais qu’il était important d’avoir des données macro et des données au niveau basique.

Nous avons eu un cycle par défaut en crypto parce que les détenteurs forts gardent près de la moitié des gains. Vous devez avoir cet avis à long terme et vous devez avoir les données pour toujours tester et valider sur le plan technique. Est-ce que c’est un bon investissement ? Ça fait de l’argent ? Bitcoin est-il adopté ? Si vous n’avez pas ces données, vous serez éloigné lorsque FTX se produira. “

Selon lui, avoir des données claires et journalières sont essentielles pour maintenir un investissement sain pour son portefeuille. Dans la mesure où les cryptos sont basées sur la blockhain, les données sont accessibles à tous. Alors quels sont les avantages des cryptomonnaies par rapport aux actifs traditionnelles de ce point de vue là ?

«En ce qui concerne la finance traditionnelle, la rareté est une grosse affaire d’efficacité. La finance traditionnelle a besoin d’avoir un ratio stable. Nous avons souffert avec le COVID. Donc, c’est un problème. Donc, nous avons beaucoup de manque sur nos ressources avec l’armée, les droits, la police… Où le PIB ne peut plus le financer. Donc, nous allons au Trésor. C’est le “debasement” qui se passe. Alors maintenant, en tant qu’investisseur, vous voulez l’intégrité, et cette intégrité est partie. Donc, vous devez être intelligent sur combien de dégazage s’opère. Regardez les données de la FED.

Quant aux données de la chaîne avec Bitcoin et la crypto, c’est si nouveau, je pense que vous devez être intelligent avec elles. Tout d’abord, qu’est-ce que la décentralisation ? Combien de nœuds il y a ? 16 000, c’est beaucoup ? Estce qu’un million d’utilisateurs c’est beaucoup ? Plus de pixels vous avez sur votre appareil photo le plus susceptible vous êtes de percevoir. Donc, la meilleure chose est de devenir curieux et d’exécuter les données à travers votre ordinateur. »

Selon Connors, rien de mieux que l’expérience. L’investisseur devra expérimenter et passer du temps en analysant les données pour finalement voir les corrélations et les opportunités du marché.

Un autre aspect essentiel du Bitcoin est qu’il réalise un audit tous les jours et à chaque seconde. Grâce aux nœuds et aux mineurs, le protocole est audité constamment, ce qui est en soi une révolution sous-estimée par beaucoup.


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